一种货币的实力和弱点反映了该国的基本经济状况。 国家的经济条件越强大，则其货币就越坚稳。 通常，一国的利率、经济状况、通货膨胀和货币间具有内在的关系。 当经济繁荣之时，利率上涨保持经济也迅速发展并保持控制通胀。 当经济减速，其利率下调保持经济在一个适度的速率发展。 货币与利率有直接的关系，所以操盘手能预期高利率国家对应的较高汇率。 然而，支配一种货币的价值是否增降的不是实际利率，而是对利率的期望值。

大多数时间，发布经济数据时市场会急速地变动。 若干重要的美国经济指数和点移动的平均数在新闻后30分钟内变动包括：
         · 非农业工资总额 – 124 点
        · 美国联邦公开市场委员会利率 – 74 点
        · 贸易收支 – 64 点
        · 零售额 – 44 点
        · 国内生产总值 – 43 点
        · 经常帐户 – 43 点耐用商品 – 39 点
        · 技术情报中心数据 – 33点

外汇操盘手用上述经济数据评估经济，然后预计货币是否可能增值或贬值。 同样，注意某些会对市场变动有影响的新闻。 此外，因为市场是预期变动，数据本身并不重要，无论数据是否符合市场的预期。 不匹配的“实际”和“一致”造成市场易变性和波动性。 经济日历用于决定何时公布经济数据也用于经济数据期望值的推测。

同样，跟踪每个国家的数据也大有益处。 一个公布的经济指数能对该国有好处，但不会为货币变动设置趋势。 然而，三个或更多对该国积极的经济数据可能为该货币生成一个趋势，则外汇的变动可以预期。 同样，每个国家有不同的议事日程；一个国家可能更关注其经济而不是通货膨胀。 在这种情况下，与该国经济有关的经济数据就比与通胀有关的经济数据更可能产生增强的易变性。

可能影响外汇市场的其他因素包括地理政治事件、如该等事件是恐怖袭击或自然灾害就会使国家的货币疲软。 然而，如果事件证明几乎对该国的货币不产生任何影响，则其货币极有可能回复到事件发生前的价格。如果某国的经济严重依赖某些商品或原材料，那么商品价格，例如黄金和石油的价格也会对货币价格产生影响。 例如：加拿大是一个大的石油出口国而澳大利亚严重依赖其金属和黄金出口。